TL;DR

Der Devisenhandel (Forex) ist der weltweite Handel mit Währungen. Er bietet hohe Liquidität und ist rund um die Uhr verfügbar. Für Einsteiger ist es wichtig, die Funktionsweise, Chancen und Risiken zu verstehen, bevor sie handeln. In diesem Artikel erfährst du alles Wichtige über den Forex-Handel – von den Grundlagen bis zu Tipps für den erfolgreichen Einstieg.

1. Was ist der Devisenhandel (Forex)?

Der Devisenhandel, auch als Forex (Foreign Exchange) bezeichnet, ist der Kauf und Verkauf von Währungen. Ziel ist es, von Schwankungen der Wechselkurse zu profitieren. Der Forex-Markt ist der größte und liquideste Finanzmarkt der Welt – täglich werden hier mehrere Billionen US-Dollar umgesetzt[^1].

Wie funktioniert der Devisenhandel?

Beim Forex-Handel kaufst du eine Währung und verkaufst gleichzeitig eine andere. Diese Kombination nennt man Währungspaar (z.B. EUR/USD). Steigt der Wert der gekauften Währung gegenüber der verkauften, erzielst du einen Gewinn.

Beispiel:
Du kaufst das Währungspaar EUR/USD. Steigt der Euro im Vergleich zum US-Dollar, kannst du deine Position mit Gewinn verkaufen.

2. Die wichtigsten Begriffe im Forex-Handel

Währungspaare und Notierung

Im Forex-Markt werden Währungen immer paarweise gehandelt. Die erste Währung ist die Basiswährung, die zweite die Kurswährung (z.B. EUR/USD: Euro = Basiswährung, US-Dollar = Kurswährung).

Spread

Der Spread ist die Differenz zwischen Kaufpreis (Ask) und Verkaufspreis (Bid) eines Währungspaars. Er stellt die Hauptgebühr beim Forex-Handel dar.

Hebel (Leverage)

Mit einem Hebel (Leverage) kannst du mit wenig Eigenkapital große Positionen handeln. Das erhöht die Gewinnchancen, aber auch das Risiko.

Lot und Pip

• Lot: Standardisierte Handelsmenge, meist 100.000 Einheiten der Basiswährung.
• Pip: Kleinste Kursschwankung eines Währungspaars (z. B. 0,0001 bei EUR/USD).

3. Wie funktioniert der Forex-Markt?

Dezentraler Handel rund um die Uhr

Der Forex-Markt ist dezentral organisiert. Es gibt keine zentrale Börse; der Handel erfolgt weltweit über Banken, Broker und elektronische Netzwerke. Der Markt ist 24 Stunden am Tag, fünf Tage die Woche geöffnet, was flexibles Handeln ermöglicht[^2].

Hauptakteure

• Zentralbanken: Beeinflussen die Währungskurse durch Geldpolitik.
• Geschäftsbanken: Stellen Liquidität bereit und handeln im Eigeninteresse.
• Institutionelle Investoren: Fonds, Versicherungen und Unternehmen sichern sich gegen Währungsrisiken ab.
• Privatanleger: Nutzen Broker-Plattformen für spekulative Geschäfte.

Handelszeiten

Der Forex-Handel folgt den wichtigsten Finanzzentren:
– Sydney: 23:00 – 08:00 Uhr (MEZ)
– Tokio: 01:00 – 10:00 Uhr (MEZ)
– London: 09:00 – 18:00 Uhr (MEZ)
– New York: 14:00 – 23:00 Uhr (MEZ)

Die größte Liquidität entsteht, wenn sich Handelszeiten überschneiden (z.B. London und New York).

4. Warum ist der Forex-Handel so beliebt?

Hohe Liquidität

Die riesigen Handelsvolumina sorgen für eine hohe Liquidität. Das bedeutet, dass du fast jederzeit kaufen und verkaufen kannst, ohne dass der Kurs stark beeinflusst wird.

Geringe Handelskosten

Durch enge Spreads und den Wegfall von Börsengebühren sind die Kosten oft niedriger als bei anderen Finanzinstrumenten.

Hebelwirkung

Selbst mit kleinen Beträgen kannst du große Positionen handeln – allerdings steigt dadurch auch das Verlustrisiko.

Flexibilität

Der rund-um-die-Uhr-Handel ermöglicht es, auf aktuelle Nachrichten und Marktbewegungen sofort zu reagieren.

5. Chancen und Risiken im Devisenhandel

Chancen

• Schnelle Gewinne: Durch hohe Liquidität und kurze Haltezeiten sind schnelle Gewinne möglich.
• Diversifikation: Forex kann ein Portfolio breiter aufstellen.
• Hebel: Mit wenig Einsatz größere Gewinne erzielen.

Risiken

• Verluste durch Hebel: Der Hebel wirkt in beide Richtungen – Verluste können das eingesetzte Kapital übersteigen.
• Marktschwankungen: Unerwartete Ereignisse (z. B. politische Krisen) können Kurse stark beeinflussen.
• Komplexität: Der Markt ist schnelllebig, und viele Einflussfaktoren wirken auf die Kurse ein.

Wichtig: Einsteiger sollten nur Geld investieren, dessen Verlust sie verkraften können.

6. Wie starte ich mit dem Forex-Handel?

1. Grundlagenwissen aneignen

Bevor du startest, solltest du die wichtigsten Begriffe und Mechanismen verstehen (siehe oben). Es gibt zahlreiche Bücher, Online-Kurse und Tutorials speziell für Anfänger.

2. Einen seriösen Forex-Broker wählen

Achte auf folgende Kriterien:
– Regulierung: Broker sollten von einer anerkannten Finanzaufsicht (z. B. BaFin, FCA, CySEC) reguliert sein.
– Transparente Gebühren: Klare Angaben zu Spreads, Kommissionen und weiteren Kosten.
– Benutzerfreundliche Handelsplattform: Intuitive Bedienung und gute Chart-Tools.
– Demokonto: Zum risikofreien Üben mit virtuellem Geld.

3. Demokonto nutzen

Teste Strategien und lerne die Plattform kennen, ohne echtes Geld zu riskieren.

4. Handelsstrategie entwickeln

Lege fest, wie du handeln möchtest:
– Technische Analyse: Analyse von Kurscharts und Mustern.
– Fundamentalanalyse: Bewertung wirtschaftlicher und politischer Faktoren.

5. Risikomanagement beachten

• Stop-Loss setzen: Automatische Begrenzung von Verlusten.
• Positionsgrößen anpassen: Nie zu viel Kapital pro Trade riskieren.
• Emotionen kontrollieren: Disziplin ist wichtiger als Glück.

7. Beliebte Handelsstrategien im Forex-Markt

Daytrading

Positionen werden innerhalb eines Tages eröffnet und geschlossen. Ziel: von kleinen Kursschwankungen profitieren.

Swing-Trading

Positionen werden über mehrere Tage oder Wochen gehalten. Trader versuchen, größere Kursbewegungen mitzunehmen.

Scalping

Sehr kurzfristiges Trading: Viele Trades werden innerhalb von Minuten oder Sekunden eröffnet und wieder geschlossen.

Carry-Trade

Trader leihen sich Geld in einer Währung mit niedrigem Zinssatz und investieren in eine Währung mit höherem Zinssatz, um von Zinsdifferenzen zu profitieren.

8. Technische und fundamentale Analyse – Die wichtigsten Werkzeuge

Technische Analyse

Hier werden vergangene Kursverläufe, Chartmuster und Indikatoren ausgewertet, um zukünftige Bewegungen vorherzusagen. Beliebte Werkzeuge sind:
– Gleitende Durchschnitte (Moving Averages)
– RSI (Relative Strength Index)
– Bollinger Bänder

Fundamentalanalyse

Hier werden wirtschaftliche und politische Faktoren betrachtet, die Einfluss auf Währungen haben:
– Zinsentscheidungen der Zentralbanken
– Wirtschaftsdaten (z. B. Arbeitslosenzahlen, BIP)
– Politische Ereignisse (z. B. Wahlen, Krisen)

9. Steuerliche Aspekte beim Forex-Handel

In Deutschland unterliegt der Forex-Handel der Abgeltungssteuer (25 % zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer)[^3]. Gewinne müssen in der Steuererklärung angegeben werden. Broker mit Sitz im Ausland führen die Steuer meist nicht automatisch ab – hier bist du selbst in der Pflicht.

10. Typische Fehler von Einsteigern und wie du sie vermeidest

• Zu hoher Hebel: Nutze den Hebel sparsam, um Verluste zu begrenzen.
• Keine Strategie: Gehe nicht planlos vor – entwickle und teste eine Handelsstrategie.
• Fehlendes Risikomanagement: Setze immer Stop-Loss und achte auf die Positionsgröße.
• Emotionen: Lass dich nicht von Gier oder Angst leiten.
• Übertrading: Nicht zu viele Trades auf einmal eröffnen – Qualität statt Quantität.

11. Fazit: Lohnt sich der Forex-Handel für Einsteiger?

Forex bietet große Chancen, ist aber auch mit erheblichen Risiken verbunden. Wer sich intensiv mit der Materie beschäftigt, eine klare Strategie verfolgt und das Risikomanagement beachtet, kann erfolgreich handeln. Ein Demokonto und kontinuierliche Weiterbildung sind für Einsteiger unerlässlich.

Weiterführende Quellen

• Deutsche Bundesbank – Devisenmarkt
• BaFin – Hinweise zum Handel mit CFDs und Forex
• Investopedia – Forex Trading for Beginners (englisch)
• Handelsblatt – Devisenhandel einfach erklärt

[^1]: Bank for International Settlements, Triennial Central Bank Survey 2022.
[^2]: Deutsche Bundesbank, Devisenmarkt – Grundzüge und Funktionsweise.
[^3]: Bundesministerium der Finanzen, Steuern auf Kapitalerträge.